Ceny oceli se výrazně zvýšily! Je průmysl ve šílenství?

Letošní Double Eleven je trochu chladný, ale ocelový průmysl je horký. S nadcházejícím setkáním mezi Čínou a americkým dolarem a s nepřetržitým stimulací příznivých politik se zdá, že ocelářský průmysl v blízké budoucnosti je v šílenství. V noci ze dne 14. listopadu dosáhla závitový ocel maximum 3962 juanů/tun a průmysl povzbuzoval a povzbuzoval na sociálních médiích.

Zasvěcenci průmyslu však připomínají, že ceny oceli neustále rostou, ale trh s ocel čelí dilematu s cenami, ale ne trhu, s poptávkou stále nedostatečnou a zásilky stále velmi bezútěšné. Současný průmysl je ve šílenství a jedinými faktory ovlivňujícími ceny oceli jsou politické faktory. Ceny oceli navíc neustále rostou, ale jsou jako Mirages a hrady ve vzduchu, což je opatrné riziko poklesu.

Od konce října zněl černý sektor „Clarion Call“ cenové protiútoku v mimosezóně pod podnětem mnoha makro pozitivních očekávání, jako je prohlášení ústředního financování, které oznamuje vydání dalšího 1 bilionu juanů zvláštního Treasury Bond. V poslední době se ceny černých objemových výrobků, jako je uhlí, koks a ocel, výrazně zvýšily. Ceny koksovaného uhlí, železné rudy, surových paliv a závitové a horko-válcované oceli překročily špičkové ceny sezóny 90. let. Spot ceny koksu také porušily očekávání pro několik kol cenových zvýšení a rychle se zvýšily. Od 24. října do 11. tohoto měsíce se hlavní smluvní ceny futures na koksové uhlí zvýšily o více než 20%a hlavní smluvní ceny futures koksu a železné rudy se také zvýšily o více než 15%.

Podle údajů z obchodní zpravodajské agentury dosáhl index Iron Ore (Austrálie) 11. listopadu 121,82 a v pátek byla spotová cena 991,78 juanů/tuna, která se blížila k 1000 juanské značce. Odborníci a analytici průmyslu se domnívají, že nárůst cen surového paliva oceli je tentokrát způsoben hlavně dvěma hlavními faktory: makro úrovně a provozní podmínky průmyslu a výrobní situace ve výrobní oblasti má také určitý dopad. Zasvěcenci v oboru uvedli, že nedávné makro politiky nemovitostí a vydávání bilionů ministerstva financí zvýšily poptávku po oceli, včetně podpory Shenzhenu společnosti Vanke, která také dala důvěru trhu s nemovitostmi. Vzhledem k tomu, že průmyslový řetězec uhelného oceli úzce souvisí s nemovitostmi, většina odvětví je během tohoto období optimistická ohledně situace na trhu. Li Guangbo, hlavní analytik Institutu pro výzkum informací o ocelářské síti China, se domnívá, že toto kolo zvýšení ceny oceli je poháněno jak makro očekáváními, tak silným nárůstem surovin s nízkým zásobám způsobeným ocelovými mlýny, které aktivně snižují produkci. Současně není prominentní rozpor ve struktuře zásob pěti hlavních materiálů. V současné době se tržní cena zvýšila asi o 300 juanů/tun z nízké úrovně, zejména v důsledku dopadu rostoucích nákladů. Přestože je trh z oceli pod strukturovaným tlakem zásob, fondy jsou ochotnější nakupovat dlouhé suroviny kvůli odolnosti výroby oceli a nízkým počátečním zásobám surovin, což má vyšší poměr zisku a ztráty. Ceny železné rudy se tentokrát konečně prolomily předchozí maximum a očekávaná setkání „výroby železa“ nedošlo podle plánu. Goldman Sachs o víkendu prohlásil, že kvůli nízkému zásobu a klesající produkci se očekává, že trh s železnou rudou zažije nedostatek po zbytek letošního roku, přičemž globální zásoba železné rudy se snížila z 1,557 miliard tun v roce 2023. Goldman Sachs. Očekává, že trh s železnou rudou nebude letos zažít nadměrnou nabídku, ale spíše nedostatek dodávek. Li Guangbo věří, že jako důležitá ocelová surovina, zvýšení železné rudy daleko převyšuje nárůst závitové oceli a horké cívky, přímo kvůli relativně nízkému inventáři železné rudy v současné době a vysoké úrovni roztaveného železa. Základní důvod však není tak, může existovat nějaká „tajemná“ síla za neočekávaným vzestupem železné rudy. Z trendu indexu swapu singapurské železné rudy jsou stopy umělé manipulace velmi zřejmé. Vzhledem k nízkému objemu obchodování indexu po dlouhou dobu nemusí být množství finančních prostředků potřebných k manipulaci s indexem příliš mnoho, ale může nepřímo řídit vzestup a pokles cen železné rudy Dalian. Ceny oceli, podporované několika pozitivními faktory, jako jsou tržní očekávání a obavy, se postupně odrazily a zisky z ocelářských společností se postupně zotavovaly. Cena hlavní smlouvy RB2401 pro Futures Rerar se zvýšila z 3558 juanů/tun na 3908 juanů/tun, což je nárůst přibližně 350 juanů/tun, nebo téměř 10%. Odraz cen futures také zvýšil bodové ceny, přičemž nejnovější ceny prodejních cen společnosti Baosteel za prosinec 2023 se ve srovnání s listopadem obecně zvýšila o 50-100 juanů/tun. Cena profilů v Tangshan se zvýšila na přibližně 3930 juanů/tun, s nárůstem téměř 230 juanů/tun v tomto kole. Z klimatických důvodů má nárůst cen oceli slabou stimulaci pro konzumaci terminálu v severní oblasti. Zaměstnanci z obchodních podniků v oblasti ocelárny v Hebei, Shandong a dalších regionech uvedli, že trh v současné době vstupuje do nízké sezóny, se slabou poptávkou po proudu. Po zvýšení ceny trh stále ukazuje pomalé transakce. Několik zasvěcených průmyslových řetězců v Hebei a Shanxi uvedlo, že nízká zásobovací strategie ocelářských společností v rané fázi byla pro ně hlavním faktorem, aby si udrželi ziskovost během klesajícího cyklu trhu. V současné době se však ocelové společnosti stále snaží udržet ziskovost.

Manažer ocelové obchodní společnosti v regionu Tangshan řekl: „Stále může existovat prostor pro růst cen oceli.“ Domnívá se, že vzhledem k nižším očekáváním zvýšení úrokové sazby Federálního rezervního systému nebo postupnému posunu směrem k uvolnění a domácí makroekonomické politiky přesahující očekávání se geopolitické konflikty ve více regionech po celém světě zintenzivnily, což vedlo ke zvýšenému inflačnímu tlaku na související komodity. které se mohou postupně stabilizovat a stoupat. Někteří zasvěcenci průmyslu se také obávají, že cena oceli nyní dosáhla vysoké úrovně a v pozdější fázi existuje příliš velké riziko. Hlavním důvodem současného nárůstu je poháněn surovinami, zejména spekulacemi železné rudy a silná povaha finančních spekulací zanechala rozsah nabídky a poptávky. V současné době existuje monopolistická povaha krátkého prodeje, podobné krátkému prodeji Nickel Nickel a incidentu ropného pokladu. Existuje mnoho krátkých objednávek na futures na železné rudy, a pokud existují více objednávek, budou muset jít nahoru a sklízet. Pokud nedosáhnou svých cílů, nezastaví se. Navrhl se zaměřit na vyhýbání se rizikům a snížení zásob a zároveň využívat vysokou úroveň. Protože nikdo neví, kdy najednou spadne, a kdy padá, je to obvykle velmi rychlé a naléhavé, stejně jako používání luku, aby střílel šípy, pomalu stoupal jako tahání luku a padající jako střelba šípů. Má -li cena oceli vzrůst na 4000 juanů/tun, bude nutné existovat makro a periferní pozitivní faktory a dosud jsme neviděli faktory, které ji mohou podpořit. V pozdější fázi je proto příliš velké riziko a doporučuje se vyhnout rizikům jako celku. Určitá společnost se domnívá, že v budoucnu bude rozhodnuto, zda dojde k velkému zvýšení cen oceli. Za prvé, makro čínská americká úroková rozdíl v USA bude opraven a za druhé, slabé oživení čínských nemovitostí v tomto odvětví bude zastoupeno těmito dvěma hnacími faktory trendem globální ekonomiky a rozšířením celkové poptávky. Pokud se Čína ujme vedení při obnově své ekonomiky, nejprve začne doplňovat svůj inventář a pak Spojené státy a Evropa splní recesi, než bude pokračovat v doplňování svého inventáře. Tímto způsobem mohou komodity reprodukovat silný býčí trh po roce 2020! Pokud však velký řidič vzestupu nepřijde a místo toho čeká na velkou recesi ve Spojených státech předem, pak komodity reprodukují vzorec medvědího trhu po roce 2013. Ačkoli absolutní cenová hladina nebude replikovat minulé nízké body, ocel Mills bude mít v té době ještě obtížnější časy.